澳洲亿忆网专栏汽车林园:A股在牛市初期,年内大概率创新高,医药行情才开始(附回应减持片仔癀)

林园:A股在牛市初期,年内大概率创新高,医药行情才开始(附回应减持片仔癀)

2020-10-29 来源:华尔街见闻 阅读数 621 分享

本篇内容为转载/翻译内容,仅代表原文作者或原媒体观点,不代表本平台立场。

“A股目前是在牛市初期阶段运行的。在这期间,很大一部分股票都有机会,只是时间的问题。所以,如果主流产品能够不断地创出阶段性新高的话,股市整体是会创出新高的。”

“在过去的12个月,大市值的公司大多进行了一轮上涨,唯独银行没怎么表现,所以,它的上涨是符合牛市初期规律的。”

“券商和牛市是分不开的,市场往牛市方向发展的背景下,券商也会有较好的表现。在未来12个月,券商行情都有机会时不时来一下。”

“我们不能去赌疫情,对于长期来看医药股,这只是一个小波折。我们认为,医药行情现在才正式开始。”

“中国的化妆品行业还在初期,尚未形成类似国外的品牌巨头。所以,这个行业接下来的发展潜力非常大。”

“我相信,再过10年、20年,中国也会诞生像强生一样的企业。而且,可能还不止一家。”

“这么多年过去,消费行业一直在走牛,可以说它本身是牛市。我们相信它四季度会延续这种优势,这个板块一不留神就会创出新高。”

近日,林园投资董事长林园在私募排排网路演时,围绕“行情能否突破年内高点”这一话题作出了以上分享和判断。

更早前的9月10日,林园在直播中也表示:“现在市场是牛市初期,涨涨跌跌很正常,属于牛市初期的政策现象。中途的调整非常正常,这种调整不会改变市场趋势,指数趋势依旧还是往上。而且这种下跌,我们认为是为了更好的上涨。牛市初期,波动相对会较其它阶段更为频繁。”

2007年媒体报道,林园从1989年全家拼凑的8000元人民币起步,投资股票到20亿,轰动一时,被称为“民间股神”。

在2020年9月私募排排网的基金经理年化收益榜中,10年期排名中,林园投资董事长林园以年化收益率23.71%的成绩居业内首位,5年期年化收益率为45.50%,夺得第二名。

以下为路演精华,文字实录来自证券市场红周刊,经投资作业本(微信ID:touzhizuoyeben)编辑,分享给大家:

A股目前在牛市初期

年内大概率突破新高

我认为再创年内新高应该不难达到。因为现在距离新高也不是很远,这种概率还是挺大的。

我觉得,现在A股还在往牛市方向发展,现在还是牛市初期。

牛市初期的特征是板块轮动,就是有的板块有表现,有的板块歇一歇再表现。最近,我发现有一些大市值的板块也出现上涨,能够轮动。

这就说明A股目前是在牛市初期阶段运行的。在这期间,很大一部分股票都有机会,只是时间的问题。

银行上涨符合牛市初期规律

券商行情有机会时不时来一下

在牛市初期,跌破了的东西也会涨。

而在过去的12个月,大市值的公司大多进行了一轮上涨,唯独银行没怎么表现,所以,它的上涨是符合牛市初期规律的。

券商和牛市是分不开的。在我们判断市场往牛市方向发展的背景下,券商也会有较好的表现。

另外,也有看好的理由,比如注册制下,IPO多了;市场上行,券商理财也能赚到钱。

我们相信,在未来12个月,券商(行情)都有机会时不时来一下。

疫情不会影响A股创新高节奏

医药行情现在才正式开始

现在也有一些不确定的因素,如外围市场、疫情等,尤其是疫情,从全球来看,疫情暴发是随时有可能的,对全球企业的影响还是会存在的。

我们需要做好这个情况的应变能力,密切关注如一些原材料价格的上涨、供应的情况等。

但我相信,在未来的短时间内比如说一两个季度,这些因素并不会影响A股年内创新高的节奏。

疫情完全有可能再来一下,而且最近我都有点害怕这个事,希望疫情不要再来就好了。

我们不能去赌疫情,对于长期来看医药股,这只是一个小波折。我们认为,医药行情现在才正式开始,特别是我过去强调的心脑血管疾病、糖尿病和高血压。

(值得注意的是,近日林园大比例减持片仔癀被投资者热议。截至三季度末,林园的29号私募基金共持有片仔癀135.56万股份,占比0.22%;而此前中报显示,林园3个私募基金共计持有883.74万股。

而根据片仔癀发布的2020年一季度报,“林园投资21号”和“林园投资29号”分别减持该股30.9万股和12.44万股。在2019年四季度时,上述两产品就曾分别减持片仔癀5.51万股和0.71万股,其中“林园投资21号”还在更早的2019年三季度时就减持了片仔癀10.09万股。

在市场热议减持话题后,林园紧急澄清,表示“并未减持片仔癀,只是对基金规模做了调整而已”。

林园强调,“以前十大流通股的数量做猜测的是穷人思维”。旗下的基金并未减仓这只中药龙头,只是将一些十几至二十亿元规模的基金进行了分拆,所以退出了前十大流通股的席位。“但实际的份额并没有发生变化”。)

消费板块一不留神就会创新高

继续持有必需品,不排除买入

这么多年过去,消费行业一直在走牛,可以说它本身是牛市。我们相信它四季度会延续这种优势,这个板块一不留神就会创出新高。

坦白讲,我们会继续持有,不会轻易卖出相关股票,特别是一些必需品,甚至不排除买入。

比如乳制品,这是一个刚需的行业。我觉得中国的乳制品行业还是被低估了,因为国外的乳制品行业龙头的市值都是上万亿元的,而我们国内的龙头也就2000多亿元,和中国的人口不匹配。

最近我发现以前两大巨头都在打价格战,但近两个月至少在鲜奶这一部分,打折的少了。这个行业接下来可能还要往前走一步。

20年后中国会诞生不止一家“强生”

中药企业进入了日用品行业,我们不知道这些中药企业的想法,但有可能是因为日用品的市场非常大,这样没地方去就来到这个方向发展,如口腔用品、化妆用品等。

我们认为,这是一个大的行业。对我来说,看一家中药企业,不是去观察它的主营是什么,我们可以把这一部分忽略。

比如说很多年前大家都说云南白药做牙膏不行,但还是做了,并且销售金额还排在第一。

类似强生,他是经过很多年发展的。而中国相关公司的(成立)时间都不长,这就导致他们实力不允许他们去涉足太多的东西。

但我相信,再过10年、20年,中国也会诞生像强生一样的企业,而且可能还不止一家。

下载“华尔街见闻”APP,即时见证历史。

责任编辑:Quan

*以上内容转载自华尔街见闻,亿忆网对内容或做细微删改,不代表本网站赞同其观点和对其真实性负责。

下载APP

手机亿忆

亿忆澳洲

返回顶部

web analytics shopify traffic stats web analytics